De Beursvoyeurs maken kennis met opties en shorten (met Dieter Plas)

Terwijl Beleggers University leden al lang weten dat opties en shorten aantrekkelijke tools zijn om hun portefeuille beter te beheren was het een openbaring voor de luisteraars en panelleden van De Beursvoyeurs. In dit artikel leggen we uit wat er aan bod kwam en wat u moet weten.

Openbaring #1: ja, je kan ook geld verdienen aan dalende aandelen

We hebben allemaal een verzekering op onze auto of op ons huis, om ons te beschermen tegen het slechtst mogelijke scenario. Maar op de beurs, waar we proberen om ons spaargeld te laten groeien, daar is het plots niet meer nodig? Vreemd!

Nochtans heeft de geschiedenis ons geleerd dat de beurzen om de zoveel tijd grote schokken kunnen meemaken, en wie dan niet weet hoe hij/zij zich moet beschermen, kan al snel voor een lelijke realiteit komen te staan.

Daarom is het geweldige principe van shorten uitgevonden: om risico’s te verminderen en om je geld te beschermen in slechte tijden. Uiteraard heb je ook speculanten die in het wilde weg gokken, maar dat is niet de bedoeling wanneer we op de beurs zitten.

Bij Beleggers University leren we een stap-voor-stap proces hoe je goede aandelen identificeert en tegelijkertijd ook slechte aandelen identificeert. Dit maakt van jou niet alleen een betere belegger, maar het helpt je ook met shorts in te leggen op aandelen met hoge kans op een fundamenteel slechte prestatie.

Voorbeeld: Fisker werd in 2023 bij Beleggers University besproken als shortkandidaat en ondertussen is het aandeel met 99% gedaald en is het bedrijf failliet gegaan.

In het begin kan shorten uitdagend of vreemd lijken, maar na een tijdje wordt het net zo simpel als een aandeel kopen. Daar helpen wij bij.

Lees het boek “De Verloren Kunst van Het Shorten” en duik onmiddellijk in de materie, op een toegankelijke en leuke manier uitgelegd met tal van reallife voorbeelden.

Openbaring #2: aan de hand van opties kan je een beter spel spelen

Wanneer de vraag uit de Wanda-machine van De Beursvoyeurs komt “wat is je favoriete beursinstrument en waarom?”. Dan was het antwoord van Dieter Plas (oprichter Beleggers University) gemakkelijk “opties”.

Waarom opties? Ze geven beleggers meerdere voordelen:

• Met een klein kapitaal de mogelijkheid om een groot rendement te halen
• Met weinig kapitaal je vermogen beschermen (verzekering kopen)
• Extra inkomsten uit je aandelen halen (onbelast)

Opties zijn dan ook volgens Dieter een game-changer om je eigen beleggingsspel te spelen. Je hoeft niet langer te twijfelen, je hoeft niet langer hoge dividendbelastingen te betalen en je kunt met weinig kapitaal profiteren van beursdalingen en stijgingen.

Wil dat daarom zeggen dat je moet speculeren als een dronken gokverslaafde? Neen, je gebruikt opties op een verantwoordelijke manier binnen je grotere aandelenportefeuille.

Beschouw het als een extra wapen binnen je portefeuille dat je op ieder moment in je voordeel kunt gebruiken.

Openbaring #3: de werkingsmethode van goede hedgefunds kunnen retailbeleggers ook toepassen

In de podcast werd ook gesproken over aandelen die “duur” zijn en dat het gevaarlijk is om die te shorten.

De grote beleggers van deze wereld (de professionals) houden namelijk van de winnaars in een sector (de aandelen van deze bedrijven kopen ze), terwijl ze short gaan op de aandelen van slechte bedrijven uit de sector. Goede bedrijven hebben vaak een hogere waardering dan slechte bedrijven.

Een goede belegging begint dus vaak vanuit sectoronderzoek, want alleen door een bedrijf te vergelijken met zijn sectorgenoten kun je bepalen hoe goed de relatieve prestatie van het bedrijf in kwestie is. Je hebt dus een goede vergelijkingsbasis nodig, anders heb je geen idee hoe goed of hoe slecht een bedrijf aan het presteren is!

Voorbeeld: Nike vs. Deckers Outdoors

Nike rapporteerde amper 2% omzetgroei in het kwartaal dat eindigde in augustus 2023 en amper 1% winstgroei. Ondertussen zag Deckers Outdoor een groei van +24% met zijn Hokka sportschoenenmerk en een winstgroei van +45%.

Sindsdien zijn beleggers de winnaar beginnen kopen: Deckers Outdoors. Terwijl men Nike is beginnen verkopen. Nike vertoonde namelijk een stevige verzwakking in zijn fundamenten, terwijl Deckers Outdoors duidelijk aan het winnen was. En deze trend heeft zich doorgezet.

Het aandeel van Deckers Outdoors steeg dit jaar dan ook met +70% terwijl Nike -23% daalde. Goed voor een outperformance van bijna 100% voor Deckers Outdoors.

Bekijk de volledige aflevering hier

Wil je ook beter beleggen op de beurs? Wij kunnen je helpen met educatie & met professionele aandelenresearch van onafhankelijke analisten. Stuur ons een berichtje voor meer informatie.