Opvallend nieuws bereikte ons eerder vandaag. Fisker Inc. (FSR), de Amerikaans-Deense autobouwer, heeft advies ingewonnen omtrent een mogelijke faillissementsaanvraag, aldus The Wall Street Journal.

Nieuws dat ons bij Beleggers University allerminst verraste. De aanhoudende financiële malaise binnen het bedrijf zorgde recent nog voor een grote ontslagronde. Toch bleef Fisker Inc. (FSR) bij bekendmaking van zijn resultaten optimistisch. Zolang het een strategische partner (lees geldschieter) kon vinden, zou het wel goed komen.

Niet dus.

Enkele maanden geleden voorspelden de Beleggers University analisten dit scenario al, en speelden ze hier bewust op in. Zo kregen onze leden begin oktober het advies short te gaan op Fisker Inc. (FSR).

Zoals gebruikelijk werden hierbij meerdere mogelijke scenario’s uitgewerkt om van deze situatie gebruik te maken.

Zo konden onze leden kiezen om ofwel te werken met rechtstreekse puts of met een zogenaamde ‘kalender spread’. Beide scenario’s werden volledig uitgewerkt en aan de hand van een spreadsheet toegelicht.

Hierbij werd eveneens de grootte van de positie en de mogelijke winst nauwkeurig beschreven.

Nog geen maand later was de trade al ruimschoots ‘in the money’ en namen we een winst van +75%, of indien geopteerd voor de kalender spread, een winst van +120%.

De reden achter deze short was glashelder.

Fisker was fundamenteel gezien weinig waard.

Zoals hieronder te zien, boekte het bedrijf sinds de beursgang alleen nog maar verlies en bovendien werden de verliezen groter en groter naarmate de tijd vorderde. Financieel beterschap was dus nog veraf!

Een omgekeerde beweging was bovendien zichtbaar op de balans, waar de cash zienderogen daalde.

Wanneer verliezen oplopen en de beschikbare liquiditeit opdroogt, dan weet je dat het maar een kwestie van tijd is voor het bedrijf in de problemen komt.

Het hoeft niet altijd extreem moeilijk te zijn.

Identificeer een structureel verlieslatende bedrijf met een bijhorende katalysator, zet een constructie op, en laat de tijd zijn werk doen.

Of abonneer gewoon op Next Level Trader en volg de adviezen van onze huisanalisten! 

Wil je zelf leren shorten? Volg dan de Academy.